IOL觀察
數據
報告
冷暖智造
EN
縱觀2021年的中國空調行業發展，市場上充斥著各種機遇與挑戰，這一年“國家限電限產”“原材料供應短缺價格飛漲”等不利因素使行業承壓，但也有“全民健康化意識的高度覺醒”以及“變頻化周期全面到來”等紅利與機會的提振，在種種“危與機”交織之下，2021年整個空調行業砥礪前行，作為上游的電機行業，也在壓力下穩步前行。
2021年先揚后抑 市場恢復性增長
2016年以來我國空調電機銷售整體處于一個上升趨勢，但自2017年以后電機銷售增速開始明顯趨穩，增速水平不及前期，主要是受國內整機空調保有量達到新高、房地產市場低迷等因素影響，一直到2020年受疫情影響跌至谷底。之后隨著疫情被有效控制，市場回暖，電機銷售也迎來恢復性增長。據產業在線數據顯示，2021年中國空調電機銷售量已達39229.3萬臺，同比增長9.96%，創歷史新高。
2016-2020年空調電機市場總銷售規模（萬臺）
分月度走勢來看，2021年全年市場呈現“先揚后抑”的態勢。前五月市場受上年同期基數較低，以及國內疫情得到有效控制影響，同比增幅明顯，尤其是1-3月大幅增長；進入6-9月后電機生產銷售進入“負增長”，主要原因是經過前期高增長后市場運作基本恢復正常，而隨著淡季到來以及終端需求減弱，市場處于弱勢運行階段，這種情況一直持續到第四季度，行業又進入小幅儲備階段，出貨小幅反彈。
2020-2021年空調電機行業月度銷售增長率走勢
細分市場表現，直流電機成行業增長主動力
從產品細分來看，自2020年7月1日空調能效新規正式開始實施以來，空調上下游行業隨著能效升級，變頻替代進入加速階段。截止目前，下游家用空調老新產品庫存已逐步出清，整體產業鏈進入了高能效時代。
據產業在線數據顯示，近年來直流電機替換率也呈連續上升態勢，截止到2021年結束，直流電機（DC）的市場占比已突破44%，出貨量也突破17200萬臺，無論是出貨量還是市場占有率，直流電機的銷售在2021年都攀升到了一個歷史性的高度。縱觀全局來看，直流電機全年增長幅度為26.8%，成為2021年拉動行業增長的主要動力。
2016-2021年空調AC/DC銷量比例趨勢（%）
從內外銷市場對比來看，在經歷了2017-2018年出口市場趨勢性回落后，2019年相對良好的外貿政策帶動出口規模小幅提升，進入2020年后，新冠疫情席卷全球，中國作為疫情防控最有效的國家之一，生產秩序最先得到有力恢復，在整體行業偏弱運行的情況下，出口市場以逆勢正增長收官。
2021年這一狀況得到有效延續，加之國內終端需求不足，企業有更多的產能投入到海外出口市場，致使外銷比例進一步得到提升。
2017-2021年空調電機內外銷比例走勢（按銷量）
2022年，內外銷均將面臨巨大壓力
就當前國內外經濟形勢來看，2022年無論是國內銷售還是海外出口，都將面臨巨大的增長壓力，從去年的市場發展不難看出，行業很難延續持續性高增長的局面，細分市場增長或將成為未來行業發展的主基調。
從國內市場來看，原材料的不斷上漲以及終端需求不足，讓電機企業苦不堪言。受疫情停工、海外物流費用上漲、國內限電政策、環保政策等多重因素疊加影響，國內外大宗原材料價格一直居高不下，加之受俄烏沖突帶來的供應擔憂影響，暖通空調行業不少企業已經發布漲價公函，但作為上游基礎配件的電機和閥件企業卻始終保持“低調”。
據產業在線了解，自2020年以來下游整機企業頻發“漲價函”，而上游企業鮮少有明確發函調價舉措，一方面是受終端需求不足，整個購銷環境偏弱影響；另一方面是由于零部件雖然作為整機生產的上游環節，但相較于“需求”市場議價能力相對較弱，“漲價難”成為行業共識。故雖然下游發布了一輪又一輪的漲價通知，但上游多數企業調價仍以產業聯動為主，也有部分企業主動出擊，推出新的技術方案以應對市場價格的調整。
從出口端來看，2020-2021年的電機出口增長很大程度受益于全球疫情形勢影響，雖然近年來中國制造地位有進一步提升，但從長遠看出口市場缺乏長期增長支撐。此外大宗商品價格的不斷攀升也將進一步削弱出口的利潤空間，再加之海外經濟政策等方面的影響，2022年出口市場不確定性因素仍然存在。
而從產品細分領域來看，雖然空調能效替代進入平穩期，但產品創新的步伐不會停歇。從市場份額來看，直流電機在空調電機整體行業的占比與變頻空調的市場份額相比，還有較大的增長空間。這是由于當前直流電機主要應用在一二級能效產品上，而隨著雙碳政策的全面鋪開，產品能效不斷提高是大勢所趨，與之相應的電機解決方案也將不斷升級。未來，直流細分市場的增長或將成為電機行業增長的主要動力。
